动物王国住着一位十分美丽的孔雀，每位臣民看到她，都会不禁驻足，细细欣赏并真心诚意地夸耀她的美，连国王也因她的美丽而破格将她荣升为王国的公主。久而久之，孔雀公主变得越来越骄傲，越来越目中无人，自鸣得意。慢慢地，大家就疏远了她，可骄傲的公主来未意识到这点。
那一天，孔雀公主独自一人昂首挺胸漫步在天鹅湖边。不经意间，她发现清澈的湖水中有一只非常美丽的动物，她拖着长长的尾巴，头上几根彩色的翎毛像镶嵌着蓝宝石的皇冠。一对凤眼，尖尖的嘴，细长的脖子上面长着像鱼鳞花纹一样的羽毛。背上的羽毛像深蓝色的披肩，绣满了紫色的花纹。腹部的羽毛像淡蓝色的舞裙，连着长长的尾巴，油光油光的，在阳光的照耀下，闪闪发亮，显得优雅而高贵。
孔雀公主惊呆了，她根本不能接受世上除她外，竟有如此美丽的动物存在，于是大声尖叫起来：“你是谁，竟敢与本公主争美？”
空旷的森林里也传来尖叫的声音，重复着：“你是谁，竟敢与本公主争美……？”见她回应，孔雀公主火冒三丈了，把尾巴抖得哗哗响，那漂亮的尾巴就像仙女手中的彩扇，慢慢散开，又像透亮的珍珠撒在上面，鲜艳夺目，使人眼花缭乱。孔雀公主可神气了，昂起头挺起胸，来回转着炫耀自己的美丽。她偷偷斜眼瞧着湖里的那位，没想到，她也正打开艳丽的尾巴炫耀着。
孔雀公主气疯了，不顾一切地扑向那位，用尽力气扑打着，可每当她想稍作休息，湖面平静下来时，那位美丽的动物又会出现。孔雀公主只能一次又一次地与湖里的那位斗争着，一不留神，自己滚进了湖里。湖水漫入了脑袋，骄傲的公主才渐渐清醒过来，意识到湖里那美丽的动物不过是自己的倒影，但因自己的骄傲而冲昏了头脑，自己是多么的愚蠢呀，湖水一点一点没过她的脑袋，孔雀公主却已再无力挣扎了。
