不过他自己心里却这想想：“我必须把这游行大典举行完毕。”因此他摆出一副更骄傲的神情。他的内臣们跟在他后面走，手中托着一条不存在的后裙。
皇帝不顾百姓们怎么说，他外表看起来很不在乎，而内心却十分地不好意思。终于躲避了人群。皇帝立马让队伍加速前进，进了城堡。皇帝气愤地让守卫把那两个骗子带来，这才发现，那两个骗子已经知道了自己的把戏被看穿了，就趋着皇帝游行时，偷偷地逃出了城堡。知道真相的皇帝十分后悔，自己不但什么衣服也没得到，损失了那么多的黄金和金丝，还如此的显了丑。现在的皇帝决定改掉自己喜欢衣服的坏毛病，把钱全用在部队和国家上，渐渐地，原来如此弱小的国家，已经开始壮大起来了，就连附近的一些邻国，如今再也不敢欺负他了。
过了许多年之后，来了两位织工，他们自称自己技术高超，是来为皇帝织衣服的。皇帝心想“正好也该换新衣服了。”可那两织工又说：“他们织出来的衣服十分美丽，而且缝出来的衣服还有一种奇怪的特性：任何不称职的或愚蠢得不可救药的人，都看不见这衣服。”“原来是和上次那两个织工一样的，是同一个师父教出来的吧！”皇帝心里想。便说：“很好，我正需要这种衣服，你们可以马上动工了。”这两个骗子说：“我们可以马上动工，但要先付钱，我们才会工作。”皇帝想了想，轻声地对旁边的侍卫说：“马上我叫你拿黄金时，你就拿个空箱子来，知道了吗？”侍卫明白地点了点头。
皇帝说：“把黄金搬上来。”骗子听到后兴奋极了。侍卫便从后面搬了一个箱子，放到皇帝面前。皇帝笑笑说：“黄金在箱子里，可是我们这个国家你黄金也有个特点：只有诚实的人才会看见黄金，而撒谎的人是看不见的。”
骗子听到后，脸上的笑容全都没有了，意识到自己的骗术被看穿了，可又不知皇帝的话是真是假，便打开了箱子，一看，箱子里果然没有黄金。便对皇帝说：“好，我马上就动工，可我的行李还在外面，我去拿。”说完，两人便跑出城堡，皇帝立刻说：“守卫，给我拿下他们。”
守卫把他们抓住后，送他们上了断头台……
